Một vài năm trước, khi nói đến cổ phiếu và đầu tư, ba chữ cái ESG chắc chắn sẽ xuất hiện.

ESG là tên viết tắt của Môi trường, Xã hội và Quản trị. Các nhà đầu tư đầu tư vào lĩnh vực ESG không chỉ hy vọng danh mục đầu tư của mình tuân thủ các nguyên tắc ESG tích cực mà còn kiếm được tiền từ khoản đầu tư. Đầu tư vào ESG cũng vấp phải rất nhiều chỉ trích. Một số người tin rằng một ngày nào đó xu hướng này sẽ mất đà hoặc trở thành một hành động tẩy xanh.

“我们希望成为价值链的一部分，而不仅仅是供应链的一部分……我们要确保国家能促进勘探和以负责任方式开采，打造一个能鼓励投资加工业的环境。”

中国外交部发言人林剑星期五回应询问时说，菲方的表态“恰恰证明他们在事实和证据面前心虚了，已经到了气急败坏、毫无底线的地步”。

从去年10月12日至今年3月6日，土团党共有六名国会议员及一名州议员宣布支持首相安华但拒绝退党，他们包括霹雳州武吉甘当区国会议员赛阿布胡申、霹雳江沙区国会议员依斯干达、纳闽直辖区国会议员苏海里、吉兰丹话望生区国会议员莫哈末阿兹兹、丹州日里区国会议员扎哈里，以及雪兰莪丹绒加弄区国会议员祖卡夫佩里。雪兰莪巴生海峡区州议员阿都拉昔在今年3月6日宣布支持团结政府。

Tuy nhiên, tôi nghĩ nó sẽ tiếp tục tồn tại. Kể từ năm 2020, đầu tư vào ESG không chỉ tăng theo cấp số nhân mà còn tiếp tục tăng. McKinsey ước tính đến năm 2030, khối lượng đầu tư hàng năm liên quan đến ESG sẽ đạt từ 9 nghìn tỷ USD đến 12 nghìn tỷ USD. Một số quỹ ESG thậm chí còn hoạt động tốt hơn thị trường. Lấy Quỹ giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ (ETF) Vanguard ESG làm ví dụ. Tính đến tháng 12 năm ngoái, tổng tài sản ròng của quỹ đã đạt 7 tỷ USD. Hiệu suất tăng trưởng năm ngoái là 24,8%, trong khi mức tăng trưởng trung bình của S&P 500 chỉ là 21,4%.

Tại Đông Nam Á, các quỹ phát triển bền vững đã thu hút nhiều vốn hơn vào năm ngoái so với năm 2022, với khoảng 324,7 triệu USD chảy vào các quỹ khu vực, tăng khoảng 11,2% so với cùng kỳ năm trước.

Một phần lý do khiến các quỹ ESG hoạt động tốt trong năm ngoái là do hầu hết danh mục đầu tư của quỹ đều nắm giữ cổ phiếu công nghệ. Các công ty công nghệ lớn như Apple, Microsoft và Alphabet có một số điểm ESG tốt nhất, vì vậy các công ty công nghệ thường có đại diện trong quỹ ESG.

Do sự quan tâm mạnh mẽ đến trí tuệ nhân tạo, cổ phiếu công nghệ vẫn sẽ được các nhà đầu tư săn đón bất chấp sự sụt giảm trong năm 2022. Xu hướng của chỉ số Nasdaq, vốn bị chi phối bởi các cổ phiếu công nghệ, đã chứng minh rõ ràng điểm này: chỉ số chứng khoán công nghệ này đã kết thúc với thành tích tăng trưởng tuyệt vời 43% vào năm ngoái, đây là thành tích tốt nhất trong 20 năm qua.

Năm nay cũng có thể là một năm tích cực đối với ngành công nghệ. Cục Dự trữ Liên bang đã ngừng tăng lãi suất vào năm ngoái và ám chỉ rằng họ có thể cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay. Đây là tin tốt cho các công ty công nghệ cần tiếp tục đổi mới. Lãi suất thấp hơn đồng nghĩa với chi phí tài chính cho hoạt động kinh doanh thấp hơn và được cải thiện. dòng tiền.

Tuy nhiên, với tư cách là cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu công nghệ thường tái đầu tư thu nhập để đạt được mục tiêu mở rộng thay vì trả cổ tức. Vậy các nhà đầu tư hy vọng nhận được cổ tức nên làm gì?

Trên thực tế, điều thường bị bỏ qua là có những cổ phiếu trong các ngành ban đầu được coi là "nặng carbon" hoặc không nổi bật lắm về mặt bảo vệ môi trường "xanh" và có một số cổ phiếu có thể nhận được giải thưởng xuất sắc Xếp hạng từ A đến AAA.

Trong lĩnh vực đầu tư ESG, ngành công nghiệp tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu có thể không phải là lĩnh vực nhận được nhiều sự chú ý nhất. Tuy nhiên, các công ty tiện ích như AES và Duke Energy đang tiếp tục đổi mới để phát triển các công nghệ bền vững. Những ngành này có hoạt động tương đối ổn định, trả cổ tức đều đặn và là ngành phòng thủ. Đúng là so với 10 năm trước, giá cổ phiếu của AES và Duke Energy đã tăng lần lượt gần 25% và 30%.

Các nhà đầu tư xuất sắc biết rằng đa dạng hóa là chìa khóa của đầu tư. Một cách để đa dạng hóa danh mục cổ phiếu ESG là bao gồm các công ty sản xuất mặt hàng tiêu dùng thiết yếu. Lãi suất giảm là tin tốt cho loại cổ phiếu này: Lãi suất thấp hơn có thể làm giảm chi phí nợ hộ gia đình và tăng sức chi tiêu, từ đó làm tăng nhu cầu đối với sản phẩm của các công ty này. Về lâu dài, giá cổ phiếu của các công ty có xếp hạng ESG cao hơn, chẳng hạn như Sheng Siong và Ajinomoto, đã tăng lần lượt hơn 157% và 280% trong 10 năm qua.

Các chính phủ trên khắp thế giới đang thúc đẩy mạnh mẽ hành động vì khí hậu. Ví dụ, Thỏa thuận Xanh của EU nhấn mạnh vào việc đạt được các mục tiêu mà thỏa thuận này đặt ra, đó là làm cho khí hậu của EU trở nên trung lập vào năm 2050 và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.

Nhiều người tiêu dùng cũng đang kêu gọi các công ty công bố xếp hạng ESG của họ và cách họ đo lường chúng. Tại Nhật Bản, pháp luật yêu cầu các công ty phải tiết lộ thông tin ESG. Chính phủ Nhật Bản cũng đã thiết lập các hướng dẫn về đầu tư có trách nhiệm.

Những bước phát triển này buộc các công ty phải ưu tiên nỗ lực trong lĩnh vực ESG. Ngoài ra, các công ty có xếp hạng ESG cao hơn thường hoạt động tài chính tốt hơn các công ty khác. Một nghiên cứu của Deloitte cho thấy cứ tăng 10 điểm trong điểm ESG thì bội số doanh nghiệp (EV/EBITDA) sẽ tăng 1,2 lần. Điều này cho thấy các công ty có xếp hạng ESG cao hơn có kỳ vọng tăng trưởng cao hơn.

Mặc dù ban đầu đầu tư vào ESG được coi là một khoản đầu tư mang tính đà tăng trưởng nhưng có bằng chứng cho thấy loại hình đầu tư này không chỉ có thể cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp mà còn mang lại lợi ích cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Ưu tiên các yếu tố ESG ngày càng trở thành một phần không thể thiếu trong quá trình đầu tư. Một nghiên cứu của MSCI cho thấy các công ty có xếp hạng ESG cao hơn có xu hướng thể hiện khả năng sinh lời cao hơn và trả cổ tức nhiều hơn so với các công ty có xếp hạng ESG thấp hơn.

Đối với những người mới đầu tư vào ESG, việc thực hiện bước đầu tiên có thể khó khăn. Ai đó có thể hỏi: Làm thế nào để xác định các công ty có xếp hạng ESG tốt? Danh mục đầu tư của tôi có điểm bền vững tích cực không?

May mắn thay, có những công cụ trợ giúp, chẳng hạn như Trung tâm Phát triển Bền vững trong ứng dụng Kỹ thuật số OCBC, cung cấp danh sách tuyển chọn các khoản đầu tư hàng đầu được xếp hạng ESG dựa trên trải nghiệm của mọi người với danh mục đầu tư của OCBC, cung cấp thông tin tổng quan về ESG xếp hạng.

Khi chúng ta kỷ niệm Tháng Trái đất, tôi để lại cho bạn một câu hỏi cuối cùng: Nếu có cơ hội đầu tư vào tính bền vững mà vẫn thu được lợi nhuận, tại sao không tận dụng cơ hội đó?

(Tác giả Huang Guobiao là nhà chiến lược giao dịch tại Công ty Chứng khoán Hoa kiều)